1.1.3　现金流量表：企业“血液”，决定企业的生死

现金流量表是财务报表的3张基本报表之一，所反映的是在一定期间（通常是每月或每季度）内，一家企业的现金（包含银行存款）增减变动的情况。

现金流量表主要反映资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及筹资三个活动分类。现金流量表可用于分析一家企业在短期内有没有足够现金去应付开销。

这里的“现金”是指广义的现金，不仅指库存现金和银行存款，也指各类现金等价物。其中，现金等价物是指期限短、流动性强或易转换为现金的投资。

随着企业经营的不断发展和日趋复杂，资金周转问题成为许多企业经营中断的核心原因。现金已经成为企业的“血液”，决定着企业的生死。

因此，反映企业资金动向的现金流量表，也成为备受企业经营者重视的财务报表。

1.现金流量表的3个功能

现金流量表是反映企业一定期间内现金流向的会计报表，主要体现了企业的短期生存能力，提供了企业经营是否健康的证据。

每位HR都应当认识到，一家正常经营的企业，在创造利润的同时，还应创造现金收益。从这个角度出发，HR也就能够理解现金流量表的3个功能。

（1）弥补资产负债表信息量的不足

资产负债表主要体现了资产、负债和所有者权益3个会计要素的期末余额，利润表则主要体现了收入、费用、利润3个会计要素的本期累计发生额。

在这样的编制过程中，资产、负债、所有者权益3个会计要素的发生额则无法有效体现。如此一来，本期的发生额与本期净增加额就难以得到合理利用。

现金流量表则可以明确地告诉HR：资产、负债、所有者权益的增减发生额，以及现金变动的具体原因。

（2）从现金流量角度进行企业考核

对任一企业而言，缺乏现金购买或支付能力都是致命的。因此，HR必须从现金流量角度进行企业考核，而现金流量表则为HR提供了现金流量信息。

利润表虽然同样可以反映企业收入，但基于权责发生制的递延、应计、摊销和分配原则，企业有利润、没现金的现象却时有发生。因此，借助基于收付实现制的现金流量表，可以让HR知道现金的流入、流出情况。

（3）了解企业筹措现金、生成现金的能力

现金是企业的“血液”，决定了企业的生死。HR需要根据企业的现金情况，控制人力成本，避免人力成本消耗大量的现金，进而影响企业的现金周转能力。

现金流量表能让HR了解企业筹措现金、生成现金的能力，从而量入为出，合理使用、调度现金。

2.如何快速看懂现金流量表

现金流量表的编制基础是收付实现制，现金流量表是反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表，如表1.1-4和表1.1-5所示。

续表

续表

由表1.1-4和表1.1-5可见，企业的现金流量主要由经营活动、投资活动和筹资活动3个部分构成。

HR只需掌握现金流量表的结构及特点，就可轻松看懂现金流量表的内部构成，从而了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，全面、客观地理解企业的财务状况和经营业绩。

（1）经营活动产生的现金流量

经营活动产生的现金流量主要源自两部分：其一是销售商品、提供劳务收到的现金；其二是购进商品、接受劳务付出的现金。其中，接受劳务付出的现金，很大程度上就是人力成本。

当企业经营正常、购销平衡时，二者的比率越大，就说明企业的销售利润越大，且销售回款良好、创造现金流的能力强。

HR也可将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额相比，如比例较大，则说明企业主营业务突出；或可将经营活动现金净流量与上期的相比，如增长率较高，则说明企业成长性较好。

（2）投资活动产生的现金流量

随着企业规模的不断扩大，为了开发新的利润增长点，企业需要在某些项目上投入大量的现金，而投资活动产生的现金流入，则能够为企业发展提供更多的现金支持。

如果投资项目运营良好，该项目产生的现金流入就能用于偿还债务并创造现金流；反之，如果投资效果不及预期效果，企业则可能出现偿债困难的情况。

投资活动产生的现金流量一般与投资项目息息相关。HR应当结合每个投资项目进行分析，而不是简单对现金流入、流出情况进行判断。

（3）筹资活动产生的现金流量

一般而言，筹资活动能够为企业带来大量的现金流入，但也能使企业面临更大的偿债压力。例外的是，企业吸收的权益性资本，并不需要企业偿还，反而会增强企业的资金实力。

因此，HR可以将权益性资本带来的现金流入与筹资活动现金总流入相比，如比例较大，则说明企业资金实力较强，财务风险也较低。

现金流量表的构成较为明确，HR要关注的是各类活动产生的现金流量情况，及其比例，从而了解企业的主要现金来源和支出构成，根据现金流向灵活调整人力成本配置，使企业现金收支结构更加合理。