2.1　360度监管

笔者推崇公募基金的一个重要原因是，它是中国各类金融产品当中风控最严格、监管最全面、信息最透明、制度最完善的金融工具。如果论整个资管行业的监管严格程度，基金公司说排第二，没人敢说第一。就比方说投资范围，无论是信托、券商、保险抑或是私募，都要比公募基金宽泛。毕竟公募基金的定位是面向公众服务的，一旦出现问题，造成的很有可能是群体性问题。

从外部来看，公募基金除了要遵守《证券法》《基金法》这种国家大法以外，更多的是受到证监会的各种规定、办法、通知、意见、指引等的管理，当然了，还有中国证券基金业协会这样的“自律组织”“社会团体”，它属于半官方性质，但也会发布各种准则、通知、规定，公募基金也是不得不遵守的。如果把这些机构发布的各种规定编辑成册，估计和《辞海》的厚度差不多，不要说投资者，就是基金从业人员，也不可能都能记住。所以我们后面会把一些特别重要或者有意思的地方挑出来，这里先给大家提个醒。

知识点2.1　中国证券投资基金业协会是干什么的？

中国证券投资基金业协会，简称“中基协”，英文全称Asset Management Association of China，缩写“AMAC”。成立于2012年6月，是从中国证券业协会分出来，专门针对资产管理行业成立的自律组织，归口证监会。无论是公募基金、私募基金、券商资管、保险资管、期货资管、基金子公司这种基金管理人，还是银行、券商这种基金托管人、抑或是基金销售机构、交易所等服务机构，都是协会会员，接受协会的监督管理。

特别提示：信托公司有自己的信托业协会，归口银监会。

中基协虽然是社会团体，但是《基金法》专门确立了它的地位，基本具有官方效力，特别是基金专户以及其他各类私募性质的产品，都需要到中基协备案才能运作，所以你必须遵守它的各项规定和指导意见。

而在基金公司内部，有两个部门，一个是监察稽核部，另一个是风险管理部，专门负责将这辞海一样厚的法规以及基金公司内部制定的另一套辞海一样厚的规章制度，加以实施监督和管理。前者负责合规，比如确保基金合同符合监管要求；后者负责风控，比如如何设置系统保证持仓比例不超标。多部门层层把关，把风险降到最低。

作为投资者，懂一些法规也是很有必要的，比如2013年发生的南方基金ETF换购事件，就是因为投资者的主动维权才取得了基金公司赔偿并接受处罚的结果。