
第三节 募集资金与投资者权益保护
一、募集资金运用
募集资金运用,主要关注募集资金的使用情况及其相关问题,包括募集资金的运用计划;募集资金运用对财务及经营的影响;募集资金的专项存储和使用;募集资金投向所产生的关联交易问题等内容。
发行人应按中介机构的要求提供如下资料:
(1)募集资金运用计划:
①可行性研究报告(如有);
②关于本次募集资金运用的股东大会、董事会的议案、决议和会议纪要;
③本次募集资金用于偿还银行贷款、补充流动资金的具体情况资料;
④募集资金用于项目投资、股权投资或收购资产的,拟投资项目的基本情况、股权投资情况、拟收购资产的基本情况资料(如有);
⑤立项、土地、环保相关政府部门就本次募集资金投向出具的批复文件(如有)。
(2)发行人关于募集资金运用对财务状况及经营成果影响的详细分析。
(3)关于建立募集资金专项存储、使用的文件,包括关于募集资金专项管理的相关制度文件;募集资金专项账户的开户证明、使用情况的说明(如有)。
(4)募集资金投向产生的关联交易,包括:关联方资料;评估报告和审计报告;项目合作协议及合资公司设立文件。
二、债券持有人会议
债券持有人会议,主要关注本次公司债券的债券持有人会议的相关情况,包括是否制定了债券持有人会议规则文件,债券持有人会议规则的内容是否符合法律法规的规制要求,债券持有人会议规则是否取得了批准和授权,批准和授权的程序是否合法有效等内容。
发行公司债券,应当在债券募集说明书中约定债券持有人会议规则。债券持有人会议规则应当公平、合理。债券持有人会议规则应当明确债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围,债券持有人会议的召集、通知、决策机制和其他重要事项。债券持有人会议按照法律法规的规定及会议规则的程序要求所形成的决议对全体债券持有人有约束力。投资者认购或持有本期公司债券,视作同意债券持有人会议规则中有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。
存在下列情形的,债券受托管理人应当召集债券持有人会议:
(1)拟变更债券募集说明书的约定。
(2)拟修改债券持有人会议规则。
(3)拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容。
(4)发行人不能按期支付本息。
(5)发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产。
(6)保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化。
(7)发行人、单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人书面提议召开。
(8)发行人管理层不能正常履行职责,导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性,需要依法采取行动的。
(9)发行人提出债务重组方案的。
(10)发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。在债券受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时,单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。
发行人应按中介机构的要求提供如下资料:
(1)本次债券持有人会议规则文件;
(2)本次债券持有人会议规则的批准、授权文件。
三、债券受托管理人
债券受托管理人,主要关注债券受托管理情况,包括是否签订债券受托管理协议,债券受托管理协议内容是否合法有效,债券受托管理人是否具有受托管理资格等内容。
发行公司债券的,发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人,并订立债券受托管理协议;在债券存续期限内,由债券受托管理人按照规定或协议的约定维护债券持有人的利益。发行人应当在债券募集说明书中约定,投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议中有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。
债券受托管理人由本次发行的承销机构或其他经中国证监会认可的机构担任。债券受托管理人应当为中国证券业协会会员。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。债券受托管理人应当勤勉尽责,公正履行受托管理职责,不得损害债券持有人利益。对于债券受托管理人在履行受托管理职责时可能存在的利益冲突情形及相关风险防范、解决机制,发行人应当在债券募集说明书及债券存续期间的信息披露文件中予以充分披露,并同时在债券受托管理协议中载明。
公开发行公司债券的受托管理人应当履行下列职责:
(1)持续关注发行人和保证人的资信状况、担保物状况、增信措施及偿债保障措施的实施情况,出现可能影响债券持有人重大权益的事项时,召集债券持有人会议;
(2)在债券存续期内监督发行人募集资金的使用情况;
(3)对发行人的偿债能力和增信措施的有效性进行全面调查和持续关注,并至少每年向市场公告一次受托管理事务报告;
(4)在债券存续期内持续督导发行人履行信息披露义务;
(5)预计发行人不能偿还债务时,要求发行人追加担保,并可以依法申请法定机关采取财产保全措施;
(6)在债券存续期内勤勉处理债券持有人与发行人之间的谈判或者诉讼事务;
(7)发行人为债券设定担保的,债券受托管理协议可以约定担保财产为信托财产,债券受托管理人应在债券发行前或债券募集说明书约定的时间内取得担保的权利证明或其他有关文件,并在担保期间妥善保管;
(8)发行人不能偿还债务时,可以接受全部或部分债券持有人的委托,以自己的名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序。
非公开发行公司债券的,债券受托管理人应当按照债券受托管理协议的约定履行职责。
受托管理人因涉嫌债券承销活动中违法违规正在接受中国证监会调查或出现中国证监会认定的其他不再适合担任受托管理人情形的,在依据相关法律法规变更受托管理人之前,中国证监会可以临时指定中证中小投资者服务中心有限责任公司承担受托管理职责,直至债券持有人会议选任出新的受托管理人为止。
受托管理人为履行受托管理职责,有权代表债券持有人查询债券持有人名册及相关登记信息、专项账户中募集资金的存储与划转情况。
发行人应按中介机构的要求提供如下资料:
(1)本次债券受托管理协议;
(2)债券受托管理人及其联系人的基本情况资料。