自序

公司债券，按主管机关的不同，可分为人民银行或银行间交易商协会主管的银行间市场中期票据、短期融资券、超短期融资券等，发改委审批的企业债券，证监会或交易所核准、审查的公司债券三类。

2015年1月15日，证监会113号令颁布，新版《公司债券发行与交易管理办法》正式实施，其后交易所公司债券的发行呈井喷之势，企业融资额迭创新高。据统计，2016年证券公司承销公司债券发行额累计达3.17万亿元，大有后来居上之势。恰逢新版《公司债券发行与交易管理办法》实施两周年，经过不断地实践积累和检验，笔者通过本书对交易所公司债券发行进行了一次全面细致的梳理，以期帮助读者更简单有效地了解公司债券在实务中如何发行与交易。

本书内容共分十章，以实务操作为特点，将实务中的操作方式与主要内容直观呈现给读者，帮助读者系统全面地梳理公司债券发行的全过程。

第一章主要介绍中国债券市场的全貌，公司债券实务中的重要分类和规则演变，以及公司债券发行的基本条件和程序等内容，帮助读者准确识别和认知公司债券。

第二章主要介绍公司债券尽职调查的关注要点，包括尽职调查的主要工作内容以及尽职调查需要的基础资料和规范要求。

第三章至第六章，主要介绍公司债券发行的发行人及各中介机构的工作规范，包括发行人募集说明书的制作规范、主承销商推荐报告的重点内容、发行人律师发表法律意见的重大事项、评级机构的工作规范要求等内容。

第七章与第八章，主要介绍公司债券发行过程中的投资者权益保护制度，以及投资者权益保护的重点内容要求和规范。

第九章与第十章，主要介绍公司债券的申报要求、核准流程以及备案规范，公司债券的发行方式、上市交易及挂牌交易要点等。整理了主管部门的反馈意见，供读者在公司债券申报时参考。

本书在最后对公司债券的法律法规进行了梳理，供读者在续作公司债券发行业务时查阅参考。法律法规主要节录了证监会、证券业协会、上海和深圳证券交易所的相关法律法规及规则，以及对公司债券发行产生重大影响的其他法律法规。

公司债券在新版《公司债券发行与交易管理办法》出台后，取得了长足的发展和进步，未来仍有较大的发展空间，尤其是将公司债券的主体范围扩围至所有公司而不再限制为上市公司，丰富了债券品种，扩大了交易所范围，为中国企业的发展提供了良好的融资渠道，助力优质企业快速发展，为“实业兴邦”做出了重大贡献。

笔者根据现行的实践经验对公司债券的发行与交易做出了一次系统、全面的梳理，希望以此推动公司债券融资的良性发展，为读者提供具有参考意义的书籍资料。但限于笔者才疏学浅，且完稿略显仓促，若有不当之处，敬请读者海涵！