远离法律和道德风险

以人为本管理理念的第三个原则是远离法律和道德风险，即资产要配置在更受人尊重和更具有社会影响力的领域。简单来讲，即要知道什么样的钱不赚。

第一，对个人声誉有影响的钱不赚，可能引发道德指责的钱不赚。举个例子，我们过去接触过一个美国的高利贷基金项目，该基金专门借钱给高利贷，这在当地合法，而且也很赚钱，年收益率达到了10%（这在美国市场是非常难得的）。我们也很奇怪为什么它能保持这么高的收益率，在本土的募集却表现不佳，后来发现美国主流基金及家族基金都不愿意投资，因为他们觉得把钱借给高利贷是不道义的，所以他们宁可赚少一点也不做这样的项目。从这点上讲，这值得我们中国的（超）高净值客户学习，即在投资的时候，这类项目就不要参与。

第二，可能引发法律风险的钱不赚。目前国内整个金融体系还不是很完善，所以不乏通过获得“内幕”信息来赚取财富的案例。对于已经实现财富自由的（超）高净值客户来说，更要注意远离这类项目，因为如果参与其中，或许短期内能够获得很好的回报，但也可能会让你卷入一系列非法事件中。2020年6月，证监会一纸36亿元的内幕交易案天价罚单，让“牛散”汪氏父女一夜之间成为资本市场的“过街鼠”。当年被操纵的健康元股票在大涨之后，很快就开始断崖式下跌，两个月之内跌幅接近70%，大量追高的散户被就此深埋。内幕交易和财务造假，是A股市场长期以来的两大毒瘤，而从证监会近年来的查处情况可以看出，国家正在加大整治力度。

第三，引发人性之恶的项目不要参与。从根本上讲，客户需求的满足程度会决定你的商业价值的高低，但并不是所有的客户需求都值得或者都应该去满足。我们知道，资产配置最终会体现在投资有商业价值的企业上，但是商业价值怎么界定？有些反面的、非法的领域，往往看起来商业价值巨大，对创业者和商业逐利者有着更大的吸引力。当然因为有法律的限制，过于突破社会底线的商业模式不能正常生存，也不是每个人都有胆量去以身试法，但那些游走在道德和法律边缘的角落却可能成为有利可图且相对安全的利益板块。我们所要抵御的就是这类项目，不应该让其成为家族客户的利益来源。例如在大航海时代，曾经出现过让欧洲人备感羞耻的项目。当时欧洲人组建了股份制的公司来贩卖黑奴，这些公司获利丰厚但其背后的家族受到了整个社会的指责，影响深远。

值得一提的是，展现人性至善的项目又是什么？与健康、教育、养老、技术进步、专业服务等相关的都是。投资于人性之美，配置于社会进步的行业及领域，以商业投资的方式为社会发展创造价值，才是我们应该追求的。所以，确定可以配置的资产领域，参与到让社会更美好的机会之中，增强社会影响力，远离不道德指责及法律风险，在此基础上制订让我们获得幸福人生的财富管理方案，是以人为本投资中非常重要的底线。

综上，以人为本是家族资产管理的基本理念，有三个执行原则：其一，要有效分配自己的时间和精力，聘请专业团队或建立自己的家族办公室，希望在保证我们自由人生的同时，通过专业可信赖的团队有效管理资产；其二，在管理财富的同时，建立稳健持续增长的财富曲线，而非追求过山车式的短期暴利的增长，避开各种陷阱的诱惑；其三，设定投资策略底线，设定不可投项目类型，不带入涉及法律和道德风险的资产配置，从而确保获得幸福人生。